A Carteira Alpha Exponential Future é um produto financeiro que promove quer características ambientais quer sociais, mas apesar de não ter um objetivo de investimento sustentável, compromete-se em investir pelo menos 5% em investimentos sustentáveis.

A Carteira segue uma estratégia de investimento designada por “modelo Alpha360”, no qual são selecionados alguns dos melhores Organismos de Investimento Colectivo (OIC), quer de entidades gestoras internacionais como da marca ABANCA, com o objetivo de bater o mercado de forma consistente. A carteira combina investimentos em OIC com diferentes vocações, geografias e temáticas de investimento, com um foco em investimentos em megatendências como inovação, demografia e sustentabilidade. O seu objetivo é obter uma rentabilidade positiva a médio e longo prazo, investindo de forma responsável e contribuindo positivamente para o ambiente e para a sociedade.

Adicionalmente, a carteira tem em consideração os principais impactos adversos sobre os fatores de sustentabilidade que podem causar nos seus investimentos.

A carteira investirá pelo menos 50% em investimentos “Ajustados às características ambientais ou sociais”. Para promover características ambientais ou sociais, a carteira aplica os seguintes critérios extra-financeiros para selecionar os OIC:

Critérios de exclusão:

A carteira investirá maioritariamente (pelo menos 75%) em OIC classificadas como artigo 8 ou 9 pelo SFDR, a sua sociedade gestora deverá ser signatária dos PRI da ONU e a exposição a atividades controversas conforme definido na Política de Investimento Sustentável do ABANCA é limitada a um máximo de 5% no que diz respeito ao total de investimentos da carteira.

Critérios de avaliação:

As posições da carteira são avaliadas com base nos indicadores quantitativos de risco ESG e emissões de CO2 que nos são fornecidos pelo fornecedor de dados ESG para os quais o ABANCA estabeleceu limites ou pontuações mínimas.

Adicionalmente, o ABANCA compromete-se a realizar um mínimo de 5% de investimentos sustentáveis na sua carteira modelo através do compromisso mínimo que cada uma das OIC indica no seu anexo de sustentabilidade, podendo contribuir para objetivos como a redução das emissões de gases com efeito de estufa, a eficiência energética, a gestão eficaz dos recursos, a proteção dos ecossistemas terrestres e marítimos, a produção e o consumo responsáveis, entre outros.

Para a gestão, são utilizadas maioritariamente fontes externas de informação, como fornecedores de dados de sustentabilidade e a informação facultada pelas próprias sociedades gestoras.

Embora alguns fornecedores de informação ambiental, social e de governação (ESG) possam em alguns casos facultar dados estimados, tal não representa uma limitação nem afeta a promoção das características da carteira.

A política de envolvimento de longo prazo do ABANCA como acionista não se aplica quando o investimento é efetuado através de um OIC, como é o caso da carteira Alpha Exponential Future. No entanto, a equipa de gestão mantém um diálogo ativo com as sociedades gestoras dos OIC em que investe.

A carteira não designou nenhum índice de referência.

Este produto financeiro promove características ambientais ou sociais, mas não tem como objetivo um investimento sustentável. No entanto, o ABANCA compromete-se a realizar um mínimo de 5% de investimentos sustentáveis na sua carteira através do compromisso mínimo que cada uma das OIC indica no seu anexo de sustentabilidade, podendo contribuir para objetivos como a redução das emissões de gases com efeito de estufa, a eficiência energética, a gestão eficaz dos recursos, a proteção dos ecossistemas terrestres e marítimos, a produção e o consumo responsáveis, entre outros.

A carteira promove características ambientais e/ou sociais (ESG) e incorpora a sustentabilidade no processo de investimento, alinhando seus investimentos com as práticas e compromisso com os seguintes fatores ESG:

Ambiental: redução das emissões de gases com efeito de estufa e da pegada de carbono, utilização responsável dos recursos naturais através de medidas que contribuam para a redução do impacto na biodiversidade do planeta, gestão adequada dos resíduos e promoção da economia circular e utilização de energias renováveis.

Social: reconhecimento e aplicação de regulamentações globais relativas aos direitos humanos, normas laborais nas cadeias de abastecimento, relações com as comunidades locais e a sociedade em geral, políticas sólidas no cuidado do capital humano, diversidade social e de género, inclusão, criação de empregos e gestão responsável dos clientes e produtos.

Governança: compromisso do conselho de administração com a gestão responsável e sustentável das empresas, direitos políticos, transparência ou ética corporativa, distribuição adequada de membros independentes, diversificados e com formação técnica suficiente para a gestão das empresas.

A carteira investe exclusivamente através de OIC.

Para a gestão da carteira é seguida uma estratégia de investimento designada por “modelo Alpha 360”, no qual são selecionados alguns dos melhores OIC, quer de entidades gestoras internacionais como da marca ABANCA, com o objetivo de bater o mercado de forma consistente. A carteira combina investimentos em OIC com diferentes vocações de investimento, geográficas e temáticas, com foco em investimentos em megatendências como a inovação, demografia e sustentabilidade. O seu objetivo é obter uma rentabilidade positiva a médio e longo prazo, investindo de forma responsável e contribuindo positivamente para o ambiente e para a sociedade.

A carteira investirá pelo menos 50% em investimentos “Ajustados às características ambientais ou sociais” dos quais pelo menos 5% serão investidos em investimentos sustentáveis com objetivo ambiental e social, sem determinar previamente um mínimo em cada categoria.

Todas as exposições são sempre indiretas, na medida em que a carteira não investe diretamente em empresas, emissores, etc, mas através de OIC.

Para medir o alcance das características ambientais ou sociais promovidas, é utilizado um processo de dupla medição.

Por um lado, ao se tratar de uma carteira que investe através de Organismos de Investimento Coletivo (OIC), utiliza-se as informações obtidas das próprias OIC, como a adesão das sociedades gestoras aos Princípios das Nações Unidas para o Investimento Responsável (PRI da ONU), a sua classificação do Regulamento (UE) 2019/2088 (SFDR) ou a informação que emitem em relação às suas percentagens mínimas de promoção ESG, investimento sustentável de acordo com o SFDR, percentagem de alinhamento com a taxonomia ou se têm em conta os principais impactos adversos e que tipo os consideram (ambientais ou sociais ou governança).

Por outro lado, a equipa de gestão do ABANCA utiliza os seguintes indicadores de sustentabilidade que obtém através do seu fornecedor externo de dados ESG:

• Risco ESG;

• Emissões de CO2 e exposição a atividades controversas definidas na Política de Investimento Sustentável do ABANCA.

Para promover características ambientais ou sociais, a carteira aplica os seguintes critérios extra-financeiros para selecionar os OIC:

Critérios de exclusão:

A carteira investirá maioritariamente (pelo menos 75%) em OIC classificadas como artigo 8 ou 9 pelo SFDR, sua sociedade gestora deverá ser signatária dos PRI da ONU e a exposição a atividades controversas conforme definido na Política de Investimento Sustentável do ABANCA é limitada a um máximo de 5% no que diz respeito ao total de investimentos da carteira.

Critérios de avaliação:

As posições da carteira são avaliadas com base nos indicadores quantitativos de risco ESG e emissões de CO2 que nos são fornecidos pelo fornecedor de dados ESG para os quais o ABANCA estabeleceu limites ou pontuações mínimas.

Para a gestão da carteira e para a promoção das suas características ambientais e sociais, são utilizados diferentes fornecedores de dados, como a Clarity AI, MorningStar e Bloomberg. Adicionalmente, é obtida informação diretamente junto das sociedades gestoras, através de diferentes métodos como os questionários de due diligence, os anexos de sustentabilidade dos OIC e do modelo EET (European ESG Template).

Através da comparação dos dados recebidos das diferentes fontes de informação, é garantida a qualidade dos dados e assegura-se que o ABANCA dispõe de informação suficiente.

Adicionalmente, o ABANCA desenvolve ações específicas de diálogo com as sociedades gestoras cujo objetivo é, entre outros, confrontar a informação prestada quer pelos fornecedores quer pela própria sociedade gestora e obter informação adicional sempre que necessário.

A informação recebida das diversas fontes é analisada pelo ABANCA quer previamente à seleção dos OIC que integram a carteira, como de forma contínua.

Na medida em que grande parte dos dados utilizados são fornecidos por fornecedores externos, não é possível ao ABANCA conhecer a percentagem de dados obtidos por estimativa.

O ABANCA está ciente de que alguns fornecedores de dados de sustentabilidade baseiam as informações fornecidas e os seus ratings ou pontuações em estimativas.

Contudo, a informação não é obtida exclusivamente a partir dos fornecedores de dados, mas também diretamente junto das próprias sociedades gestoras. Adicionalmente, são efetuadas comparações entre os dados fornecidos pelas diferentes fontes e são levadas a cabo iniciativas de diálogo ativo com as sociedades.

Como tal, o ABANCA considera que tal não constitui uma limitação e não afeta a forma como são promovidas as características ambientais e sociais da carteira.

As atuais limitações devem-se à falta de informação do mercado relativamente a algumas questões relacionadas com a sustentabilidade, uma vez que atualmente existe uma percentagem muito elevada de empresas que não é obrigada a fornecer informação de sustentabilidade.

A equipa de investimentos da entidade dispõe de processos de controlo onde é analisado periodicamente o cumprimento dos indicadores acima referidos para garantir que as carteiras cumprem os compromissos de integração do risco ESG, promoção de características sustentáveis e percentagem de investimento sustentável. Mais concretamente, os controlos relacionados com o alinhamento das carteiras com as preferências de sustentabilidade dos clientes são realizados quando há alterações nas carteiras e os relacionados com o cumprimento das características de sustentabilidade alinhadas com o regulamento de divulgação SFDR são realizados, em primeiro lugar, aquando da entrada de qualquer novo ativo na carteira e, em segundo lugar, numa base trimestral.

Para além das medidas acima referidas, a carteira tem em consideração os principais impactos sobre os fatores de na sustentabilidade (PIAs) que visam melhorar o perfil de sustentabilidade das carteiras geridas e evitar ou reduzir, tanto quanto possível, potenciais controvérsias em matéria de sustentabilidade ao longo do tempo. Os PIAs destinam-se a identificar, priorizar, gerir e, sempre que possível, mitigar quaisquer impactos negativos no ambiente e na sociedade.

O ABANCA tem uma Política de Envolvimento que visa estabelecer os princípios e critérios gerais necessários para garantir o seu adequado envolvimento como acionista nas sociedades cotadas em que investe. No entanto, a referida política só é aplicável quando o investimento é efetuado diretamente nas empresas e não quando é levado a cabo através de OIC, como acontece com a carteira.

Sem prejuízo do anterior, a equipa de gestão do ABANCA tem implementado procedimentos internos de diálogo ativo com as sociedades gestoras com o objetivo de, por um lado, confrontar a informação disponível e solicitar dados adicionais e, por outro, poder debater determinadas questões relacionadas com a estratégia de sustentabilidade do OIC em causa.

A carteira não designou nenhum índice de referência.

• Informação Pré-Contratual Carteira Alpha Exponential Future (Artigo 8º)

• Informação Periódica de Sustentabilidade Carteira Alpha Exponential Future